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Indicateurs de trésorerie à regarder tous les lundis

Sept ou huit indicateurs de trésorerie bien choisis valent mieux qu'un rapport de trente pages. Formules en clair, seuils raisonnés et un exemple chiffré.

Équipe KashbiPublié 9 min de lecture

Lundi matin. Vous ouvrez le compte en banque, vous ouvrez le tableur et vous n’êtes pas sûr de ce que l’argent est en train de vous dire. Le solde a l’air correct, mais vous ne le saurez pas vraiment tant que vous n’aurez pas pensé à la paie du 28, à la TVA du trimestre et à ce gros client qui n’a toujours pas réglé.

Un dirigeant n’a pas besoin de trente indicateurs pour dormir tranquille. Il lui faut huit indicateurs de trésorerie choisis exprès, toujours au même endroit et calculés toujours de la même manière, avec un seuil qu’il comprend et un signal clair qui dit quand il faut agir. Voici le tableau de bord que nous proposons, pensé pour une PME qui gère son quotidien dans Odoo et sa prévision dans Excel. L’idée est de laisser de côté les métriques qui ne changent aucune décision.

Un tableau de bord sur une seule page

Les huit indicateurs tiennent sans forcer sur une A4. Pour chacun, vous fixez trois choses : comment il se calcule, à quelle fréquence vous le regardez et un seuil d’orientation (vert, orange, rouge) adapté à votre secteur. Le seuil compte moins que la tendance ; un DSO de 75 jours peut être normal en marché public et catastrophique dans le commerce, mais il ne peut pas monter deux semaines de suite sans explication. Regarder les huit ensemble le lundi, en quinze minutes, change la conversation de la semaine.

Les huit indicateurs

1. Trésorerie réelle disponible

L’argent que vous avez vraiment aujourd’hui, pas le solde du relevé. Somme des soldes rapprochés de tous les comptes plus la caisse, moins les paiements déjà émis non sortis, moins l’argent engagé (dépôts de garantie, retenues de garantie). Formule : solde rapproché + caisse − paiements en cours − engagé. Fréquence : quotidienne si les marges sont tendues, hebdomadaire sinon. Si le solde banque et le solde comptable ne se rejoignent pas, commencez par fermer cet écart parce que tout le reste part de là. Seuil : au moins une paie complète en trésorerie ; en chantier ou saisonnier, davantage, parce que les entrées sont inégales.

2. Point le plus bas des 13 prochaines semaines

Le pire moment prévisible du trimestre à venir et la semaine où il tombe. Formule : minimum du solde projeté semaine après semaine, en chargeant encaissements par échéance, règlements fournisseurs, salaires et charges, impôts, mensualités de prêt et charges fixes. Fréquence : hebdomadaire, en prévision glissante. Seuil : au-dessus de zéro avec marge ; sous une paie, orange ; sous zéro, rouge et vous bougez quelque chose.

3. Semaines d’autonomie sur les charges fixes

Combien de temps vous tiendriez si le chiffre d’affaires s’arrêtait demain. Formule : trésorerie réelle / (charges fixes mensuelles / 4,33). Fréquence : hebdomadaire. Seuil : entre 4 et 8 semaines pour la plupart des services ; une activité en abonnement peut accepter 3 ; un métier de chantier ou saisonnier devrait viser 8 à 12 parce que les entrées sont très inégales. L’autonomie ne sert que si vos recettes peuvent s’arrêter sans préavis, et dans certains secteurs, elles s’arrêtent vraiment.

4. Délai moyen d’encaissement (DSO)

Temps moyen entre l’émission d’une facture et son règlement. S’il monte, vous financez vos clients gratuitement. Formule : (encours clients / CA 12 mois) × 365. Fréquence : mensuelle, avec le retard hebdomadaire à côté. Seuil : à 30 jours, 35-45 est bon, 50-60 appelle une revue, au-dessus de 65 c’est un problème ; à 60, ajoutez 30. En marché public, un DSO structurellement élevé n’est pas une faute, c’est le modèle ; le plafond est fixé par votre matelas de trésorerie, pas par la moyenne du secteur.

5. Délai moyen de paiement (DPO)

Le miroir du DSO. Bien géré, il vous finance ; mal géré, il abîme la relation. Formule : (encours fournisseurs / achats 12 mois) × 365. Fréquence : mensuelle. Seuil : proche des délais négociés. Un DPO nettement au-dessus n’est pas du financement gratuit, c’est du retard et vos fournisseurs le voient ; très en dessous, c’est de l’argent immobilisé qui pourrait travailler.

6. Cycle d’exploitation

Combien de jours un euro passe hors de votre compte, du moment où vous le dépensez pour produire à celui où le client vous paie. Formule : DSO + DIO − DPO, avec DIO = stock / coût des ventes × 365. Sans stock, DSO − DPO. Fréquence : mensuelle. Seuil : toute amélioration durable est une bonne nouvelle ; un cycle qui s’allonge deux trimestres de suite impose d’agir.

7. Taux d’encours échu clients

Quelle part de ce qu’on vous doit a déjà dépassé l’échéance. Formule : encours échu / encours total clients, avec un tableau de tranches (1-30 jours de retard, 31-60, 61-90, +90). Fréquence : hebdomadaire. Seuil : en dessous de 10 % sain, 10-20 % il faut serrer, au-dessus de 20 % c’est un vrai souci. Les secteurs à paiement 90-120 jours acceptent davantage, mais l’argent qui passe les 60 jours revient rarement intact.

8. Concentration des encaissements sur quelques clients

À quel point votre trésorerie dépend d’un ou deux noms. Formule : part du CA des 12 derniers mois réalisée avec votre plus gros client, et somme des cinq premiers. Fréquence : trimestrielle. Seuil : un seul client au-dessus de 25-30 %, plan B ; les cinq premiers au-dessus de 60 %, vous êtes exposé. Avoir de gros clients n’est pas un problème en soi, ne pas avoir d’alternative en est un.

Tableau de synthèse

Indicateur Ce qu’il vous dit Formule Fréquence Seuil d’orientation
Trésorerie réelle Argent disponible aujourd’hui Rapproché − en cours − engagé Quotidienne/hebdo ≥ 1 paie complète
Point bas 13 semaines Pire moment du trimestre Minimum de la prévision glissante Hebdo > 1 paie au-dessus de zéro
Semaines d’autonomie Résistance sans encaissements Trésorerie / (fixes mois / 4,33) Hebdo 4-8 (services)
DSO Jours pour encaisser (Clients / CA) × 365 Mensuelle Délai négocié + 5-15
DPO Jours pour payer (Fournisseurs / achats) × 365 Mensuelle Proche du négocié
Cycle d’exploitation Jours d’argent immobilisé DSO + DIO − DPO Mensuelle Stable ou en baisse
% échu Encaissements en retard Échu / total clients Hebdo < 10 % sain
Concentration Dépendance à peu de clients Part du plus gros client Trimestrielle < 25 % le premier

Un exemple chiffré

Atelier Lavarec SARL. Agence de design à Nantes, 14 personnes, 1,6 M€ facturés l’an dernier, 350 k€ d’achats (freelances et sous-traitance), deux comptes bancaires, annonceurs à 45 jours. Lundi 2 novembre :

Avec ces huit chiffres, la réunion du lundi dure quinze minutes et débouche sur trois décisions concrètes : relances écrites aujourd’hui aux trois annonceurs lents avec un escompte de 1 % pour règlement sous huitaine, gel d’une embauche de six semaines et rendez-vous banque fixé dans la semaine. Rien de tout cela ne se lit sur un compte de résultat.

Ce qui change quand un outil lit votre Odoo

Monter ce tableau de bord dans Excel, c’est possible, et beaucoup le font. Le difficile, c’est de le tenir vivant : chaque lundi, quelqu’un exporte les factures, les règlements et les échéances, rapproche à la main, veille à ce que les flux intra-groupe ne soient pas comptés deux fois et met en forme.

Kashbi lit votre Odoo et vous montre au jour l’argent réel de tous vos comptes, ce que vous allez encaisser et payer, qui vous doit et ce qui est échu. Avec plusieurs sociétés, il consolide et sépare les flux intra-groupe. Si vous voulez voir ce qui se passe quand votre plus gros client paie 60 jours en retard, il le simule sans toucher à votre Odoo. Si vous êtes encore en train de choisir une approche, le guide du logiciel de trésorerie pour PME détaille les types d’outils et les fourchettes de prix du marché, et la définition du cash flow en entreprise pose les bases sur lesquelles tout ce qui précède repose.

Questions fréquentes

Combien d’indicateurs de trésorerie suffisent ?

Entre sept et neuf, sur la même feuille. Moins et vous perdez des signaux ; davantage et vous arrêtez de lire le tableau de bord dès le troisième lundi. Le test, c’est que chaque indicateur mène à une action possible. S’il n’en mène à aucune, soit la métrique n’est pas la bonne pour vous, soit l’entreprise n’est pas prête à l’utiliser.

Quelle différence avec les ratios financiers classiques ?

Les ratios classiques (besoin en fonds de roulement, ratio de liquidité, endettement) décrivent la photographie comptable et se regardent à la clôture d’un trimestre. Les indicateurs de trésorerie suivent l’argent qui entre et sort chaque semaine et servent à décider maintenant. Complémentaires, pas substituables.

Peut-on calculer DSO et DPO avec une forte saisonnalité ?

Oui, avec deux ajustements. Au dénominateur, prenez les 12 derniers mois réels de CA (ou d’achats), pas le mois en cours annualisé, et suivez la tendance plutôt que la valeur absolue. Un pic saisonnier gonfle l’encours clients et fausse un DSO calculé sur un seul mois.

Le cycle d’exploitation est-il utile sans stock ?

Oui. Dans les services, le cycle se résume à DSO moins DPO et il reste informatif : il mesure combien de jours vous financez le travail que vous faites pour vos clients avant qu’ils ne vous paient. S’il devient négatif (vous encaissez avant de payer), vous avez construit un modèle où la trésorerie joue dans votre sens.